ФІНАНСУВАННЯ БУДІВНИЦТВА - зміни 2022! Житло (квартири, приміщення), Котеджі та будинки, Комерційна нерухомість. Закон «Про гарантування речових прав». Що потрібно зробити, щоб не втратити активи? ІНСТРУКЦІЯ ДІЙ. Фінансово-кредитні механізми 2022: Купівля-продаж. Попередні договори. ФФБ. Форвардні контракти. ІСІ. ЖБК. Деривативи на поставку нерухомості (майнових прав). Фонди операцій з нерухомістю. Емісія цільових облігацій. Варіанти договірних конструкцій. Як залучати інвестиції: юридично

ФІНАНСУВАННЯ БУДІВНИЦТВА - зміни 2022!
Житло (квартири, приміщення), Котеджі та будинки, Комерційна нерухомість

ЗАКОН № 2518-IX «ПРО ГАРАНТУВАННЯ РЕЧОВИХ ПРАВ НА ОБ'ЄКТИ, які будуть споруджені в майбутньому».

11 листопада, Київ (зал + on-line ВЕБІНАР)

Детально: https://dku.in.ua/Building
Реєстрація: (067) 506-80-61 Viber Telegram, (095) 271 45 90, km@dk.ua

ЩО ТЕРМІНОВО потрібно зробити, щоб не втратити активи! ІНСТРУКЦІЯ ДІЙ.
▪ Концепції та механізми фінансування - зміни 2022! Хто та як може залучати кошти - виключні способи.
▪ Захист прав інвесторів. Вбивчий потенціал первинного ринку. «Замороження» частини об’єкта будівництва.
▪ Продаж прав на майбутній об’єкт. Реєстрація прав. «Замовник будівництва», «Девелопер». Відносини, ризики.
▪ Публічність інформації - все показуємо! Звіти: продаж, скільки, ціна, фотофіксація. Неможливість дод.продажу.
▪ Все в Реєстр - проектна документація, експертиза, зміни…! ШТРАФИ.
▪ ЖБК – як зберегти активи та не допустити втрати контролю над активами.

ФІНАНСОВО-КРЕДИТНІ МЕХАНІЗМИ 2022 (перспективи використання)! Вибір механізму фінансування.
▪ Попередні договори. Інвестиційні договори. Житлово-будівельні кооперативи (ЖБК).
▪ Деривативи на поставку нерухомості (майнових прав). Цільові облігації. Варіанти договірних конструкцій.
▪ ФФБ. Форвардні контракти (ФК). Інститути спільного інвестування (ІСІ). Комбіноване використання.

▪ Податкові та юридичні ризики (зміни, поточні проблеми). Донарахування податкових зобов’язань.
▪ Юридичний аналіз податкових наслідків на кожному етапі реалізації фінансово-правової моделі.
▪ Як залучати інвестиції: Юридично безпечно та Податково оптимально!? Моделювання ситуацій. Обмін досвідом.

NEW! ФОРВАРДИ – в світлі Закону «Про ринки капіталу та організовані товарні ринки».
Практика застосування / не застосування Закону України «Про ринки капіталу...»).

ДОПОВІДАЧ та КОНСУЛЬТАНТ:

ДОЦЕНКО-БІЛОУС Наталія Олександрівна

Адвокат. Відомий юрист у сфері нерухомості. Автор проекту «BUTIQUE TRANSACTIONAL LAW BOUTIQUE».
Спеціалізація: нерухомість, будівництво, цінні папери, земельні питання, міжнародне оподаткування
Наталія має більш ніж 10-ти річний досвід проведення будівельних проектів.
Розробник фінансових моделей залучення коштів у будівництво при використанні закладнимх, опціонів, сертифікатів ФОН, дисконтних облігацій як у житловому, так і в комерційному будівництві...
Багато клієнтів змогли вибрати оптимальні варіанти залучення коштів і успішно реалізувати проекти.

Визнання та нагороди:
• Експерт Програми державно-приватного партнерства USAID.
• Best Lawyers. Міжнародне рейтингове видання протягом 2009-2014 років включає Наталію в перечень провідних юристів України в сфері нерухомості. «Київський юрист року в області нерухомості» (2012).
• Ukrainian Law Firms. A Handbook for Foreign Clients. Визнана провідним спеціалістом в питаннях операцій з цінними паперами, будівництві, нерухомості, а також в земельних питаннях в 2009-2013 рр.
У 2010 році Наталію називає експертом з питань оподаткування та міжнародного фінансування.
• «Юридична газета». «Юристи України 2008. Вибір клієнта» - відмічено серед 50 кращих юристів України та Визнано кращим юристом практики у сфері нерухомості, будівництва та земельного права.
В 2010 році увійшла в число 100 кращих юристів України.
• Нагороджена Почесною грамотою Мінрегіону за високу професійну майстерність, об’єктивний і принциповий похід до висвітлення діяльності будівельної галузі, активну громадянську позицію.

Книги та публикації.
Автор книги "Стратегії фінансування будівництва" та диска "Фінансування будівництва".
Автор понад 800 публікацій у провідних ділових та профільних періодичних виданнях.

Членства та сертифікати.
• Дійсний член Асоціації юристів України. • Член Асоціації юристів фондового ринку.
• Член Конфедерації будівельників України. • Член Консультаційно-експертної ради ДКЦПФР.
• Сертифікований спеціаліст ДКЦПФР по управлінню активами та по торгівлі цінними паперами.

ПРОГРАМА СЕМІНАРУ / ВЕБІНАРУ:

Блок І. ЮРИДИЧНИЙ АНАЛІЗ НОВЕЛ ЗАКОНУ (Закон № 2518-IX, проект №5091)
«ПРО ГАРАНТУВАННЯ РЕЧОВИХ ПРАВ НА ОБ'ЄКТИ НЕРУХОМОГО МАЙНА, ЯКІ БУДУТЬ СПОРУДЖЕНІ В МАЙБУТНЬОМУ»!
Кінець "будівельним пірамідам" / Вбивство первинного ринку?

1.1. ЩО ПОТРІБНО ЗРОБИТИ, щоб не втратити активи!

• ЩО ТЕРМІНОВО потрібно зробити до вступу в силу Закону, щоб не втратити активи!?
• Що буде, якщо нічого не робити.
• ІНСТРУКЦІЯ ДІЙ.

1.2. Сфера застосування Закону.

• На які проекти розповсюджується.
• На які проекти не розповсюджується.

1.3. Старі – нові терміни функціонального призначення об'єкта.

• Житлове, дачне, апартаменти (номери в готелях).
• Співвідношення та визначення. Коли є намір не потрапити до цих категорій.

1.4. «Замовник будівництва» та «Девелопер».

• Як можуть бути врегульовані відносини між ними?
• Оцінка ризиків для кожної зі сторін.

1.5. Надання рекомендацій щодо договірних формулювань у відносинах Замовника та Девелопера.

• Договори - чек-лист обов'язкових пунктів.
• Колапс спільних проектів, в яких ці пункти не враховані – моделювання ситуацій.

1.6. Кошти в будівництво від покупців.

• Коли та Хто може залучати.

1.7. Місце ІСІ з інвестиційними договорами, з попередніми договорами та продажем права вимоги у світлі Закону №2518-IX.

1.8. ГОЛОВНА ЗМІНА - ПРОДАЖ ПРАВ на майбутні об'єкти нерухомості.

1.9. РЕЄСТРАЦІЯ СПЕЦІАЛЬНИХ МАЙНОВИХ ПРАВ на Ділимий та Неділимий об'єкт незавершеного будівництва:

• Процедури та правові наслідки.
• Моделюємо ЯК ЦЕ БУДЕ ПРАЦЮВАТИ на актуальних прикладах.
• Чи може реєстрація розглядатись:
  / як захист від недобудов та шахрайства (подвійний продаж...);
  / чи це тільки додаткові витрати?

1.10. Чергові ВИКЛЮЧНІ варіанти залучення коштів у будівництво.

• Договір купівлі-продажу майнових прав (як складова деривативних контрактів).
• Майбутнє ЖБК без асоційованих членів з врахуванням норм Закону.
• ФФБ. Нова зарегульованість дискредитувавших себе ФФБ.

1.11. ВАРІАНТИ ФІНАНСУВАННЯ.

• Перехідний період.
• Обов'язкові дії щодо кожного з варіантів.

1.12. Гарантована («знерухомлена») частина об'єкта будівництва.

• Частита, яку заборонено продавати в процесі будівництва.
• "Гарантована частина" - фінансується за власні кошти.
• У забудовника закінчились кошти. Що далі? Забудовник - (НЕ)зможе продати частину квартир до введення будинку в експлуатацію?
• Як буде працювати?
• Як її будуть обходити?

1.13. Номенклатура накладних витрат покупця та замовника будівництва при залученні коштів в будівництво.

1.14. Розкриття, публічність всієї інформації (20 пунктів) про жиловий комплекс та статистику ринку. Діджиталізація.

• Темпи продажу, щомісячні звіти про продаж, скільки та по якій ціні, фотофіксація...
• Всі об'єкти, що забудовник планує продати, потрібно буде "засвітити".
  Неможливітсь потім допродати підвальні приміщення / горища, ділити великі квартири під смарт-квартири…
• Рекламувати житлові комплекси без публічності повної інформації - заборонено.
• Штрафи.

1.15. Подальше використання актуальних механізмів продажу.

• Механизм продажу квартир через попередні договори – виключається!
• Залишаються способи продажу об'єктів житлового будівництва:
  / Договори купівлі-продажу;
  / ФФБ (фонди фінансування будівництва) - переформатують;
  / Фонди операцій з нерухомістю;
  / ІСІ (інститути спільного інвестування);
  / Емісія цільових облігацій підприємств.

1.16. Що з ПДВ на 1 поставку?

Іншими словами –
КРИТИЧНО ПРОАНАЛІЗУЄМО І ОБГОВОРИМО, ЩО ТЕРМІНОВО потрібно зробити і що буде, якщо нічого не робити.

Блок ІІ. ФІНАНСУВАННЯ БУДІВНИЦТВА В СВІТЛІ ЗАКОНУ УКРАЇНИ «ПРО РИНКИ КАПІТАЛУ...».

2.1. Визначаємо сферу регулювання.
2.2. Види організованих та неорганізованих ринків.

(А) ДЕРИВАТИВИ НА ПОСТАВКУ НЕРУХОМОСТІ / МАЙНОВИХ ПРАВ НА НЕРУХОМІСТЬ.
Українське право, що застосовується.
2.3. Співвідносимо поняття ПКУ та Закону:

• Дериватив vs Деривативні контракти.
• Форвард vs Форвардний контракт.

2.4. Чи є форвардний контракт на поставкою майнових прав на нерухомість фінансовим інструментом?

• Що таке фінансовий інструмент?
• Чому не кожен деривативний контракт є фінансовим інструментом?

2.5. Робота з деривативними контрактами.

• Коли під час роботи з деривативними контрактами потрібно вдаватися до послуг інвестиційної фірми.
• Чи може інвестиційна фірма супроводжувати операції з деривативними контрактами, які є фінансовими інструментами.

2.6. Чому робота з деривативами на постачання майнових прав на організованому ринку (БТМ, ВТМ або регульованому ринку) є де-факто неможливою.

• Зокрема щодо реєстрації специфікацій та генеральних договорів у НКЦПФР.

2.7. Позабіржова торгівля деривативними контрактами.

• Що таке?
• Навіщо потрібний публічний аукціон?

2.8. Торговельний репозиторій.

• Торговельний репозиторій - як обов'язковий фігурант за умов відсутніх підзаконних актів.

2.9. Недотримання норм Закону - оцінка правових наслідків.

• Зокрема, для дійсності деривативних контрактів.

2.10. Практика застосування закону.

• У контексті запитів будівельного ринку з 1 липня 2021 року.

(Б) ДЕРИВАТИВИ НА ПОСТАВКУ НЕРУХОМОСТІ / МАЙНОВИХ ПРАВ НА НЕРУХОМІСТЬ.
Іноземне право, що застосовується.

Як уникнути відкритих питань Закону та вийти з-під його дії.

2.11. Правове обґрунтування не застосування норм Закону у разі укладання деривативів за межами України.
2.12. Чи можуть іноземні деривативи бути активом українських венчурних фондів?
2.13. Чи поширюються норми ПКУ на операції з іноземними деривативами, які здійснюються українськими суб'єктами.
2.14. Іноземний дериватив.

• Хто і як може заперечити, визнати недійсним іноземний дериватив?

2.15. НОУ-ХАУ НКЦПФР – ОПЦІНИ на постачання права вимоги, випущені КУА (КІФ).

• Проаналізуємо та спрогнозуємо, як на це ноу-хау відреагує ДПС.
• Або - ціна та наслідки беззастережної довіри.

Блок ІІІ. ФОРС-МАЖОР В БУДІВНИЦТВІ.
Практика застосування. Прикладне значення у проектах фінансування будівництва.

Блок IV. ІНВЕСТИЦІЇ ВІД СТРАТЕГІЧНИХ ІНВЕСТОРІВ.

ДЕЛЕГУВАННЯ ФУНКЦІЙ «ЗАМОВНИКА БУДІВНИЦТВА».

4.1. Структурування відносин зі стратегічним інвестором - огляд актуальних механізмів.
4.2. Комплексна забудова.
4.3. Оптимальні договірні конструкції:

• Для врегулювання відносин замовника будівництва і стратегічного інвестора.
• В світлі прийнятого Закону №2518-IX.

4.4. Способи захисту інтересів замовника будівництва.

• Моделювання ситуацій.

4.5. Способи захисту інвестицій стратегічних інвесторів.

• Моделювання ситуацій.

4.6. Ризикові ситуації.

• Способи їх врегулювання в залежності від статусу сторони Договору.

Блок V. ПРОДАЖ КВАРТИР І ПРИМІЩЕНЬ.
ІНВЕСТИЦІЇ ВІД ПОКУПЦІВ НЕРУХОМОСТІ, ЩО БУДУЄТЬСЯ.

Усі питання розглядаються у світлі Закону № 2518-IX за допомогою порівняльного аналізу.

5.1. Критерії вибору Цільовий компанії для організації продажів нерухомості, що будується:

• Податкові аспекти.
• Маркетингові аспекти.
• Аспекти безпеки.

5.2. Юридичний аналіз чинників, що впливають на вибір механізму фінансування:

• Законність операцій.
• Оподаткування операцій.
• Мінімізація витрат (похідних).
• Маркетингова привабливість механізму.
• Ділова мета операцій.
• Реальність господарських операцій.
• Переваги суті операцій над їх формою.
• Звичайна ціна при поставці активів.

5.3. Механізми фінансування будівництва, які використовуються.

• Порівняльний аналіз.

5.4. Житлово-будівельні кооперативи (ЖБК).

5.5. Попередні договори в будівництві.

• Ілюзія другої поставки або зона 100% податкового і юридичного ризику.
• Юридичний аналіз судової практики.
• Моделювання ситуацій.

5.6. ІСІ. Способи продажу нерухомості, що будується через інститути спільного інвестування (ІСІ).

• Удар по ІСІ з боку податкових органів: невизнання права ІСІ на застосування п.141.6.1 ПКУ - причини, наслідки та висновки, які слід зробити.
• Правовий статус інститутів спільного інвестування.
• Потенціал і нові можливості інститутів спільного інвестування (ІСІ) в контексті Податкової реформи.
• ІСІ крізь призму Закону України N 5080-VI та нової підзаконної нормативної бази.
• Види ІСІ.
• Допустимі операції.
• Операції з нерезидентами.
• Виведення прибутку з венчурних ІСІ.
• Робота ІСІ з нерезидентами в світлі лібералізації валютного законодавства.
• Валютні обмеження при роботі з нерезидентами і цінними паперами: способи їх подолання.

5.7. Форвардні контракти (ФК) через ІСІ / через нерезидента для цілей фінансування будівництва житла:

• Алгоритм операцій.
• Продаж готової / нерухомості, що будується з використанням ФК:
  роз'яснення податкових органів, МЕРТ, судова практика.
• Чому Форвардні контракти успішно витримали податкові перевірки.
• Офіційна позиція НКЦПФР про законність застосування форвардних контрактів.
• Деривативи, укладені поза біржі - не будуть визнані деривативами: аналіз судової практики.
• Роль і значення публічних аукціонів при укладенні деривативів: порівняльний аналіз.
• Форвардні контракти на нерухомість, що будується - як єдиний стійкий інструмент фінансування будівництва в умовах «масових перевірок забудовників».
• Перспективи розвитку ринку товарних деривативів в Україні та за її межами.

5.8. Фінансово-кредитні механізми.

• Стратегії використання фінансово-кредитних механізмів у відносинах з державними, комунальними підприємствами: алгоритм дій.

• Комбіноване використання фінансово-кредитних механізмів і житлово-будівельних кооперативів.

• Уроки, витягнуті з ФФБ-пірамід. Підходи до реструктуризації ФФБ.

Блок VІ. ПРОДАЖ БУДИНКІВ (САДОВИХ І ДАЧНИХ).

6.1. Механізми фінансування проектів котеджної, присадибної забудови.

• Варіанти структурування продажів:
  - земельна ділянка + будинок; таунхауз;
  - частина житлового індивідуального будинку, яка стане майбутньої квартирою.

6.2. Податково-правовий потенціал інститутів спільного інвестування (ІСІ, венчурних фондів) і житлово-будівельного кооперативу (ЖБК) для цілей реалізації проектів котеджної забудови:

• Перелік актуальних операцій і витрати, пов'язані з їх реалізацією.

6.3. Залучення коштів від покупців котеджів - юридичний аналіз варіантів:

• Правові та податкові принципи вибору варіанта.
• Залучення інвестора в якості покупця акцій фонду. Юридичний аналіз варіанту. Опис, переваги та недоліки.
• Залучення інвестора в якості покупця деривативів. Юридичний аналіз варіанту. Опис, переваги та недоліки.
• Залучення інвестора в якості учасника ЖБК. Юридичний аналіз варіанту. Опис, переваги та недоліки.

Вартість участі

Вебінар on-line: 3000 грн. (без ПДВ). Є можливість оплати з ПДВ.
Семінар в залі: 3700 грн. (без ПДВ).

Знижки

Знижки за 2-х учасників - 5%; за 3-х та більше - 10%!

До вартості входить

• участь у on-line ВЕБІНАРІ або Залі (на вибір);
• навчання та консультації;
• відповіді на запитання (в т.ч. індивідуальні та надіслані заздалегідь);
• ЕКСКЛЮЗИВНІ АНАЛІТИЧНІ ТА ПРЕЗЕНТАЦІЙНІ МАТЕРІАЛИ.

Розклад

9.00-10.00 Реєстрація учасників. Вранішня кава
Вхід на сторінку вебінару / для учасників онлайн /
10.00-16.30 (18.00) Семінар / Вебінар
16.30 (18.00) - Відповіді на приватні запитання.

Отримати більш детальну інформацію та зареєструватись Ви можете за тел.:
+38 (067) 506 80 61 Viber Telegram, (095) 271 45 90
www.dku.in.ua або km@dk.ua