ФІНАНСУВАННЯ БУДІВНИЦТВА 2023! Квартири, приміщення. Котеджі, будинки. Комерція. ЗАКОН №2518-IX «ПРО ГАРАНТУВАННЯ РЕЧОВИХ ПРАВ»! Спеціальні майнові права (СМП). Подільний та Неподільний об’єкт. Гарантована частина. Публічність інформації. ФІНАНСОВО-КРЕДИТНІ МЕХАНІЗМИ. Договори купівлі-продажу. Купівля-продаж майнових прав. Попередні договори. ФФБ. ІСІ. Через КУА. Форвардні контракти. Деривативи. Цільові облігації. ЖБК. Як залучати інвестиції: Юридично безпечно + Податково оптимально!?

ФІНАНСУВАННЯ БУДІВНИЦТВА - 2023!
Житло (квартири, приміщення), Котеджі та будинки, Комерційна нерухомість

ЗАКОН № 2518-IX «ПРО ГАРАНТУВАННЯ РЕЧОВИХ ПРАВ НА ОБ'ЄКТИ, які будуть споруджені в майбутньому»!

ЩО ПОТРІБНО ЗРОБИТИ, щоб не втратити активи! ІНСТРУКЦІЯ ДІЙ.
▪ Концепції та механізми фінансування - зміни 2023! Кошти від покупців - хто та як може залучати (виключні способи).
▪ Продаж прав на майбутній об’єкт. Подільний та Неподільний об’єкт. Спеціальні майнові права (СМП). Реєстрація СМП.
▪ «Замовник будівництва», «Девелопер». Відносини. Рекомендації договірних конструкцій. Ризики. Захист інтересів.
▪ Гарантована («знерухомлена») частина. Як працюватиме? Як будуть обходити? Захист інвесторів.
▪ Публічність інформації. Все показуємо! Звіти: продаж, скільки, ціна, фотофіксація. Неможливість дод. продажу.

ФІНАНСОВО-КРЕДИТНІ МЕХАНІЗМИ 2023 (схеми та перспективи використання)! Вибір механізму продажу.
▪ Договори купівлі-продажу. Купівля-продаж майнових прав. Попередні договори. Інвестиційні договори.
▪ ФФБ. Інститути спільного інвестування (ІСІ). Через КУА. Форвардні контракти (ФК). Комбіноване використання.
▪ ФОРВАРДИ – в світлі Закону «Про ринки капіталу». Практика застосування / не застосування Закону.
▪ Деривативи на поставку нерухомості (майнових прав). Цільові облігації. Варіанти договірних конструкцій.
▪ ЖБК – як зберегти активи та не допустити втрати контролю над активами.

ЯК ЗАЛУЧАТИ ІНВЕСТИЦІЇ: ЮРИДИЧНО БЕЗПЕЧНО ТА ПОДАТКОВО ОПТИМАЛЬНО!?
▪ Податкові та юридичні ризики (зміни, поточні проблеми). Донарахування податків. Моделювання ситуацій.
▪ Юридичний аналіз податкових наслідків на кожному етапі реалізації фінансово-правової моделі. Обмін досвідом.

24 березня, зал + on-line
Детально: https://dku.in.ua/Building

Реєстрація: (067) 506-80-61 Viber Telegram, (095) 271 45 90

ДОПОВІДАЧ та КОНСУЛЬТАНТ:

ДОЦЕНКО-БІЛОУС Наталія Олександрівна

Адвокат. Відомий юрист у сфері нерухомості. Автор проекту «BUTIQUE TRANSACTIONAL LAW BOUTIQUE».
Спікер семінарів, консультант Ділового Клубу з 2006 року. Понад 15 років досвіду супроводу будівельних проектів.
Спеціалізація: нерухомість, будівництво, цінні папери, земельні питання, міжнародне оподаткування.
Розробник фінансових моделей залучення коштів у будівництво при використанні закладних, опціонів, сертифікатів ФОН, дисконтних облігацій (як у житловому так і в комерційному будівництві)...
Багато клієнтів Наталії змогли вибрати оптимальні варіанти залучення коштів і успішно реалізувати проекти.

Визнання та нагороди:
• Експерт Програми державно-приватного партнерства USAID.
• Best Lawyers. Серед провідних юристів України в сфері нерухомості (2009-2014). Київський юрист року (2012).
• Ukrainian Law Firms. A Handbook for Foreign Clients. Провідний спеціаліст в будівництві, нерухомості, цінних паперах, земельних питаннях (2009-2013). Експерт з питань оподаткування та міжнародного фінансування (2010).
• «Юридична газета». «Юристи України 2008. Вибір клієнта» - серед 50 кращих юристів України, Кращий юрист практики у сфері нерухомості, будівництва та земельного права. В 2010 році увійшла в число 100 кращих юристів України.
• Нагороджена Почесною грамотою Мінрегіону за високу професійну майстерність, об’єктивний і принциповий похід до висвітлення діяльності будівельної галузі, активну громадянську позицію.

Книги та публикації.
Автор книги "Стратегії фінансування будівництва" та диска "Фінансування будівництва".
Автор понад 800 публікацій у провідних ділових та профільних періодичних виданнях.

Членства та сертифікати.
• Дійсний член Асоціації юристів України. • Член Асоціації юристів фондового ринку. • Член Конфедерації будівельників.
• ДКЦПФР. Член Консультаційно-експертної ради. Сертифікований спеціаліст по управлінню активами та по торгівлі ц/п.

ПРОГРАМА СЕМІНАРУ / ВЕБІНАРУ:

Блок І. ЮРИДИЧНИЙ АНАЛІЗ НОВЕЛ ЗАКОНУ (Закон № 2518-IX)
«ПРО ГАРАНТУВАННЯ РЕЧОВИХ ПРАВ НА ОБ'ЄКТИ НЕРУХОМОГО МАЙНА, ЯКІ БУДУТЬ СПОРУДЖЕНІ В МАЙБУТНЬОМУ»!

1.1. ЩО ПОТРІБНО ЗРОБИТИ, щоб не втратити активи!

• ІНСТРУКЦІЯ ДІЙ. Що терміново потрібно зробити? Що буде, якщо нічого не робити.

1.2. Сфера застосування Закону.

• На які проекти розповсюджується.
• На які проекти не розповсюджується.

1.3. ПРОДАЖ ПРАВ на майбутні об'єкти нерухомості (МОН).

• Категорійний апарат Закону.
• Майбутні об’єкти нерухомості (МОН).
• Подільний та Неподільний об’єкт незавершеного будівництва.
• Спеціальне майнове право на об’єкт незавершеного будівництва, майбутній об’єкт нерухомості.
• Функціональне призначення об’єктів нерухомості.
  Житлове, дачне, апартаменти (номери в готелях). Співвідношення та визначення. Коли є намір не потрапити до цих категорій.

1.4. «ЗАМОВНИК БУДІВНИЦТВА» та «ДЕВЕЛОПЕР».

• Відносини між ними - як можуть бути врегульовані?
• Оцінка ризиків для кожної зі сторін.
• Рекомендації щодо договірних формулювань у відносинах Замовника та Девелопера:
  - Договори - чек-лист обов'язкових пунктів.
  - Колапс спільних проектів, в яких ці пункти не враховані – моделювання ситуацій.

1.5. Кошти в будівництво від покупців.

• Коли та Хто може залучати.

1.6. Місце ІСІ у світлі Закону №2518-IX:

• З інвестиційними договорами;
• З попередніми договорами;
• З продажем права вимоги.

1.7. РЕЄСТРАЦІЯ СПЕЦІАЛЬНИХ МАЙНОВИХ ПРАВ (СМП) на Ділимий та Неділимий об'єкт незавершеного будівництва:

• Процедури та правові наслідки - моделюємо ЯК ЦЕ БУДЕ ПРАЦЮВАТИ на актуальних прикладах.
• Чи може реєстрація розглядатись:
  - як захист від недобудов та шахрайства (подвійний продаж...);
  - чи це тільки додаткові витрати?
• Новий власник спец. майнових прав (який 100% сплатив вартість) - має право відчужити обєкт без згоди Замовника / Девелопера.

1.8. ГАРАНТОВАНА («ЗНЕРУХОМЛЕНА») ЧАСТИНА об'єкта будівництва.

• "Гарантована частина" - заборонено продавати до введення будинку в експлуатацію. Фінансується за власні кошти.
  Визначається у % до сукупної (загальної) площі майбутніх об’єктів нерухомості у подільному об’єкті незавершеного будівництва (черзі / пусковому комплексі) відповідно до проектної документації на будівництво.
• Постанова КМУ №8 від 3.01 2023 року:
  10 % - для м. Києва, Дніпра, Львова, Одеси та Харкова. 5 % - для інших населених пунктів.
• У забудовника закінчились кошти. Що далі? Забудовник - (НЕ)зможе продати частину квартир до введення будинку в експлуатацію?
• Як працюватиме?
• Як її будуть обходити?

1.9. Розкриття, публічність всієї інформації про жиловий комплекс та статистику ринку. Діджиталізація.

• Темпи продажу, щомісячні звіти про продаж, скільки та по якій ціні, фотофіксація...
• Всі об'єкти, що забудовник планує продати, потрібно "засвітити".
  Неможливітсь потім допродати підвальні приміщення / горища, ділити великі квартири під смарт-квартири…
• Рекламувати житлові комплекси без публічності повної інформації - заборонено.
• Штрафи.

1.10. Коригування проектної документації - обов’язковість погодження з інвесторами (власниками СМП).

1.11. Чергові ВИКЛЮЧНІ ВАРІАНТИ ЗАЛУЧЕННЯ КОШТІВ у будівництво.

• Нехай живе Договір купівлі-продажу майнових прав (зокрема, як складова деривативних контрактів).
• Майбутнє ЖБК без асоційованих членів з врахуванням норм Закону.
• ФФБ. Нова зарегульованість дискредитувавших себе ФФБ.

1.12. Актуальні механізми продажу - подальше використання.

• Механизм продажу квартир через попередні договори – виключається!
• Залишаються способи продажу об'єктів житлового будівництва:
  - Договори купівлі-продажу;
  - ФФБ (фонди фінансування будівництва) - переформатують;
  - Фонди операцій з нерухомістю;
  - ІСІ (інститути спільного інвестування);
  - Емісія цільових облігацій підприємств.

1.13. ВАРІАНТИ ФІНАНСУВАННЯ.

• Обов'язкові дії щодо кожного з варіантів.
• Перехідний період.
• Парадокс:
  - В умовах нового Закону працюють КООПЕРАТИВИ та ДЕРИВАТИВИ.
  - Узаконені варіанти ФФС, договори купівлі-продажу МОН, попередні договори, ІСІ – нейтралізовані!

1.14. Номенклатура накладних витрат покупця та замовника будівництва при залученні коштів в будівництво.

1.15. Що з ПДВ на 1 поставку?

Іншими словами –
КРИТИЧНО ПРОАНАЛІЗУЄМО І ОБГОВОРИМО, ЩО ТЕРМІНОВО потрібно зробити і що буде, якщо нічого не робити.

Блок ІІ. ФІНАНСУВАННЯ БУДІВНИЦТВА В СВІТЛІ ЗАКОНУ УКРАЇНИ «ПРО РИНКИ КАПІТАЛУ...».

2.1. Визначаємо сферу регулювання.
2.2. Види організованих та неорганізованих ринків.

(А) ДЕРИВАТИВИ НА ПОСТАВКУ НЕРУХОМОСТІ / МАЙНОВИХ ПРАВ НА НЕРУХОМІСТЬ.
/ Українське право, що застосовується. /
2.3. Співвідносимо поняття ПКУ та Закону:

• Дериватив vs Деривативні контракти.
• Форвард vs Форвардний контракт.

2.4. Чи є форвардний контракт на постачання майнових прав на нерухомість фінансовим інструментом?

• Що таке фінансовий інструмент?
• Чому не кожен деривативний контракт є фінансовим інструментом?

2.5. Деривативні контракти.

• Коли під час роботи з деривативними контрактами потрібно вдаватися до послуг інвестиційної фірми.
• Чи може інвестиційна фірма супроводжувати операції з деривативними контрактами, які є фінансовими інструментами.

2.6. Чому робота з деривативами на постачання майнових прав на організованому ринку (БТМ, ВТМ або регульованому ринку) є де-факто неможливою.

• Зокрема щодо реєстрації специфікацій та генеральних договорів у НКЦПФР.

2.7. Позабіржова торгівля деривативними контрактами.

• Що таке?
• Навіщо потрібний публічний аукціон?

2.8. Торговельний репозиторій.

• Торговельний репозиторій - як обов'язковий фігурант за умов відсутніх підзаконних актів.

2.9. Недотримання Закону - оцінка правових наслідків.

• Зокрема, для дійсності деривативних контрактів.

2.10. Практика застосування закону.

• У контексті запитів будівельного ринку з 1 липня 2021 року.

(Б) ДЕРИВАТИВИ НА ПОСТАВКУ НЕРУХОМОСТІ / МАЙНОВИХ ПРАВ НА НЕРУХОМІСТЬ.
/ Іноземне право, що застосовується. /

2.11. Як уникнути відкритих питань нового Закону.

• Як вийти з-під дії Закону.

2.12. Правове обґрунтування незастосування норм Закону у разі укладання деривативів за межами України.
2.13. Іноземні деривативи. Чи можуть бути активом українських венчурних фондів?
2.14. Чи поширюються норми ПКУ на операції з іноземними деривативами, які здійснюються українськими суб'єктами.
2.15. Хто і як може заперечити, визнати недійсним іноземний дериватив?

НОУ-ХАУ НКЦПФР – ОПЦІОНИ на постачання права вимоги, випущені КУА (КІФ).

2.16. Проаналізуємо та спрогнозуємо, як на це ноу-хау відреагує ДПС.
2.17. Або - ціна та наслідки беззастережної довіри.

Блок ІІІ. ФОРС-МАЖОР В БУДІВНИЦТВІ.
Практика застосування. Прикладне значення у проектах фінансування будівництва.

Блок IV. ІНВЕСТИЦІЇ ВІД СТРАТЕГІЧНИХ ІНВЕСТОРІВ.

ДЕЛЕГУВАННЯ ФУНКЦІЙ «ЗАМОВНИКА БУДІВНИЦТВА».

4.1. Структурування відносин зі стратегічним інвестором - огляд актуальних механізмів.
4.2. Комплексна забудова.
4.3. Оптимальні договірні конструкції в світлі Закону №2518-IX:

• Врегулювання відносин Замовника будівництва і Стратегічного інвестора.

4.4. Способи захисту інтересів замовника будівництва.

• Моделювання ситуацій.

4.5. Способи захисту інвестицій стратегічних інвесторів.

• Моделювання ситуацій.

4.6. Ризикові ситуації.

• Способи їх врегулювання в залежності від статусу сторони Договору.

Блок V. ПРОДАЖ КВАРТИР І ПРИМІЩЕНЬ.
ІНВЕСТИЦІЇ ВІД ПОКУПЦІВ НЕРУХОМОСТІ, ЩО БУДУЄТЬСЯ.
* Усі питання розглядаються у світлі Закону № 2518-IX за допомогою порівняльного аналізу.

5.1. Критерії вибору Цільовий компанії для організації продажів нерухомості, що будується:

• Податкові аспекти.
• Маркетингові аспекти.
• Аспекти безпеки.

5.2. Юридичний аналіз факторів, що впливають на вибір механізму фінансування:

• Законність операцій.
• Оподаткування операцій.
• Мінімізація витрат (похідних).
• Маркетингова привабливість механізму.
• Ділова мета операцій.
• Реальність господарських операцій.
• Переваги суті операцій над їх формою.
• Звичайна ціна при поставці активів.

5.3. Механізми фінансування будівництва, які використовуються.

• Порівняльний аналіз.

5.4. Житлово-будівельні кооперативи (ЖБК).

5.5. Попередні договори в будівництві.

• Ілюзія другої поставки або зона 100% податкового і юридичного ризику.
• Юридичний аналіз судової практики.
• Моделювання ситуацій.

5.6. ІСІ. Способи продажу нерухомості, що будується через інститути спільного інвестування (ІСІ).

• Удар по ІСІ з боку податківців: невизнання права ІСІ на застосування п.141.6.1 ПКУ - причини, наслідки і висновки, які слід зробити.
• Правовий статус ІСІ.
• Потенціал та нові можливості ІСІ в контексті ПКУ.
• ІСІ крізь призму Закону № 5080-VI та нової підзаконної нормативної бази.
• Види ІСІ.
• Допустимі операції.
• Операції з нерезидентами.
• Виведення прибутку з венчурних ІСІ.
• Робота ІСІ з нерезидентами в світлі лібералізації валютного законодавства.
• Валютні обмеження при роботі з нерезидентами і цінними паперами: способи їх подолання.

5.7. Форвардні контракти (ФК) через ІСІ / через нерезидента для цілей фінансування будівництва житла:

• Алгоритм операцій.
• Продаж готової / нерухомості, що будується з використанням ФК:
  - роз'яснення податкових органів, МЕРТ, судова практика.
• Чому Форвардні контракти успішно витримали податкові перевірки.
• Офіційна позиція НКЦПФР про законність застосування форвардних контрактів.
• Деривативи, укладені поза біржі - не будуть визнані деривативами: аналіз судової практики.
• Роль і значення публічних аукціонів при укладенні деривативів: порівняльний аналіз.
• Форвардні контракти на нерухомість, що будується - як єдиний стійкий інструмент фінансування будівництва в умовах «масових перевірок забудовників».
• Перспективи розвитку ринку товарних деривативів в Україні та за її межами.

5.8. Фінансово-кредитні механізми.

• Стратегії використання фінансово-кредитних механізмів у відносинах з державними, комунальними підприємствами: алгоритм дій.

• Комбіноване використання фінансово-кредитних механізмів і житлово-будівельних кооперативів.

• Уроки, витягнуті з ФФБ-пірамід. Підходи до реструктуризації ФФБ.

Блок VІ. ПРОДАЖ КОТЕДЖІВ, БУДИНКІВ (САДОВИХ І ДАЧНИХ).

6.1. Механізми фінансування проектів котеджної, присадибної забудови.

• Варіанти структурування продажів:
  - земельна ділянка + будинок;
  - таунхауз;
  - частина житлового індивідуального будинку, яка стане майбутньої квартирою.

6.2. Податково-правовий потенціал ІСІ (венчурних фондів) та ЖБК з метою реалізації проектів котеджної забудови:

• Актуальні операції - перелік.
• Витрати, пов'язані з їх реалізацією.

6.3. Юридичний аналіз варіантів залучення коштів від покупців котеджів:

• Правові та податкові принципи вибору варіанта.
• Залучення інвестора в якості покупця акцій фонду. Юридичний аналіз варіанту. Опис, переваги та недоліки.
• Залучення інвестора в якості покупця деривативів. Юридичний аналіз варіанту. Опис, переваги та недоліки.
• Залучення інвестора в якості учасника ЖБК. Юридичний аналіз варіанту. Опис, переваги та недоліки.

Вартість участі:
Вебінар on-line: 3000 грн. (без ПДВ). Є можливість оплати з ПДВ.
Семінар в залі: 3700 грн. (без ПДВ).

Знижки:
Знижки за 2-х учасників - 5%; за 3-х та більше - 10%!

До вартості входить (ВЕБІНАР або СЕМІНАР В ЗАЛІ на вибір):

Участь у вебінарі on-line:

• 6 годин навчання та консультацій.
• Відповіді на запитання, що Вас цікавлять (в т.ч. індивідуальні та надіслані заздалегідь).
• Інтерактивна участь. Під час вебінару є можливість поставити запитання в чаті.
  Можливість відео-спілкування з доповідачами (за наявності у Вас мікрофона та відео-камери).
• Після вебінару буде надано персональний доступ для перегляду вебінару на 3-5 днів.
• ЕКСКЛЮЗИВНІ ДОБІРКИ МАТЕРІАЛІВ + ПРЕЗЕНТАЦІЙ.

Участь в залі (додатково):

• Можливість живого спілкування зі спікерами та колегами. Обмін досвідом.
• Індивідуальні консультації експертів (під час та по закінченню вебінару Ви зможете поставити питання на прикладі ваших кейсів).
• 10 метрів до УКРИТТЯ.
• Зал забезпечений резервним електропостачанням та стабільним інтернет з’єднанням.
• Обід в ресторані;
• Кава-брейки (вранішня кава, чай, смаколики та дивовижна випічка + в кожній перерві);
• Набір ділових аксесуарів;
• Сертифікат.

Розклад

9.00-10.00 Реєстрація учасників. Вранішня кава
Вхід на сторінку вебінару / для учасників онлайн /
10.00-16.30 (18.00) Семінар / Вебінар
16.30 (18.00) - Відповіді на приватні запитання.

Отримати більш детальну інформацію та зареєструватись Ви можете за тел.:
+38 (067) 506 80 61 Viber Telegram, (095) 271 45 90, +38 (044) 231-41-10
www.dku.in.ua або DK@dku.in.ua